亨通光电（600487）

　　后市依然值得期待

　　2007年亨通光电实现营业收入11亿元，净利润0.98亿元。2007年度分配预案为：每10股派发人民币2.0元现金(含税)，不转增股本。 

　　未来几年，光纤光缆市场仍面临较好的发展机遇，预计其复合增长率约为15%。

　　亨通光电作为我国光纤光缆专业生产商，处于行业第一集团，具有较强的竞争实力。

　　东华合创（002065）

　　经营业绩出色　　

　　公司已于年初推出面向管理层和骨干员工的股票期权激励计划，加上原有的民营体制，内部激励措施已趋完善。

　　预计2008年净利润达到1.92亿元，每股收益1.35元，预期市盈率24.6倍，与公司2009年及以后可靠25%以上的业绩成长率相比，具有明显的投资价值。　　

　　上实医药（600607）

　　价值存在低估　　

　　2007年年报显示，公司实现主营业务收入28.5亿元，比去年同期增长10.0%；净利润约为1.4亿元，比去年同期增长30.5%，每股收益0.38元，符合市场预期。

　　公司目前对市场最有吸引力的地方是定向增发收购母公司资产事项。目前估值在医药公司中处于较低的水平，具有一定的吸引力。　　

　　中国重汽（000951）

　　成本压力较大　　

　　2008年一季度公司综合毛利率为10.76%，去年同期为13.72%。尽管公司于3月下旬上调所有重卡出厂价格，平均单车售价提高3000元~4000元左右，但涨价后的车型将进入4月份的订单销售，因此一季度业绩并没有体现出涨价的效果。

　　预测公司全年销售均价为21.90万元，按照整车成本不再继续上升的假设，预计二季度整车毛利率回升至12.40%。

　　江西水泥（000789）

　　业绩转折性提升　　

　　公司目前和在建熟料生产线上均有建设余热发电设施，2008年下半年始水泥熟料粉磨能力逐步实现配比，提升高毛利率产品比重。

　　2008年下半年始盈利水平可获得逐步提升，投资价值亦开始显现。　　

　　青岛双星（000599）

　　盈利能力有所提升　　

　　公司属于轮胎行业，易受天然橡胶以及石油等价格波动的影响，资产负债率偏高但增发的成功可使公司的资产负债率有所下降。

　　在不考虑增发摊薄因素情况下预计公司2008年、2009年EPS（每股收益）分别为：0.37元、0.55元。

　　公司明显受益于轮胎价格上涨以及原材料价格的下降，给予公司增持的投资评级。